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English to Spanish: 5 Fixes for Money Worries General field: Bus/Financial Detailed field: Finance (general)
Source text - English 5 Fixes for Money Worries
These smart, simple suggestions will help you keep calm about your finances―and stay above water.
by Lesley Alderman
Stress less, starting now. If you could rewind your thoughts from a recent sleepless night, they might play back like this: Worry about money…wonder what you’re making for the bake sale…worry about money…remember to wish your coworker a happy birthday…worry about―you guessed it. In these challenging times, money worries are never far from any of our minds. What makes matters worse is that most people have a “recency bias, which leads them to feel that the future will be no different from the recent past, which in this case was not so great,” says Gary Belsky, coauthor of Why Smart People Make Big Money Mistakes and How to Correct Them ($14,amazon.com). How do you stop that negative cycle of worry and feel hopeful again? (Without winning the Powerball, that is.) Start by discerning between irrational worries that you can set aside and valid concerns that warrant action. Below, you’re bound to find at least one idea that shores up your pocketbook and eases your mind.
The worry: If I get laid off, there’s no way I'll survive financially.
The fix: You’ve probably heard that you should have three to six months’ worth of living expenses stashed away in an emergency fund―which, for most of us, is a daunting task. But here’s what you may not know about that old chestnut: “This guideline does not mean enough money to live at your current standard,” says Manisha Thakor, coauthor of On My Own Two Feet ($13, amazon.com). “Those savings need to cover only the essentials―your mortgage or rent, car expenses, utility bills, food, medicine, health insurance, and debt payments.” Even better news: If you are eligible for unemployment after getting laid off, a three-month emergency fund should be enough. So once your savings are on track, relax. (We mean it.) Nest egg not as large as it should be? Reducing your spending will calm your worries, says Richard Sacket, a New York City psychologist who specializes in stress management. Take a look at everything―yes, every single thing―you spend money on in a month, suggests Thakor. Then eliminate anything discretionary that doesn’t bring you joy, like those pay channels you never watch. Your savings will add up, and you won’t even miss what you got rid of.
The worry: My mortgage and credit-card debt hang over my head 24/7.
The fix: Your mortgage payments should not be more than 33 percent of your gross income. So if your household income is $100,000 a year, your annual payments (including property taxes and home owner’s insurance) should be less than $33,000, or $2,750 a month. If you’re in that ballpark with a fixed mortgage rate of 6 percent or less, stop worrying. If your payments ring in higher or you have a high interest rate, look into refinancing. “It’s harder to qualify, and the process takes longer than before, but for some it’s still a viable option,” says Pam Krueger, a cohost ofMoneyTrack on public television. When it comes to credit-card debt, if you’re strapped with it (and you certainly may be―the average American carries about $6,600 in credit-card debt), lower your stress by eliminating what you owe as quickly as possible. Each month, pay double or even triple the suggested minimum payment. If you don’t have the cash, look into transferring your balance to a low-APR card. (At press time, Fifth Third Bank boasted one with a mere 3.25 percent purchase APR; compare cards atbankrate.com.) Even if you’re charged a transfer fee and an annual fee, such cards could cost you less in the long run.
The worry: I hyperventilate when I look at my investment statements.
The fix: “Daily stock market or investment fluctuations shouldn’t matter that much, since historically prices recover with time,” says Jason Zweig, author of Your Money and Your Brain ($15, amazon.com). Still, managing college funds, brokerage accounts, and 401(k)s can be overwhelming. Worried that you have made unwise decisions? Ask a fee-based certified financial planner to assess your holdings (find one at napfa.org). For about $150 to $250 an hour, she will find the right investment mix for your age and risk profile. Owning low-cost index funds, like the Vanguard 500 Index (vanguard.com), is also a relatively safe choice. A recent study by Eugene Fama, a professor of finance at the University of Chicago, and Kenneth French, a professor of finance at Dartmouth College, found that index funds have outperformed most actively managed mutual funds.
The worry: I agonize about losing my health insurance.
The fix: Granted, this is a tough one, so researching your options is the best plan. If you’re healthy and young, you probably don’t need to worry―you can probably find another affordable plan. It might not offer comprehensive coverage, but it will protect you in case of a catastrophic illness. However, if you’re over 50 or have a chronic condition, like diabetes, it might be difficult to find a reasonably priced policy. To see what your options would be, check with your company’s human-resources department (if you are currently working) to find out how much the company contributes toward health insurance. (You would be responsible for that amount if you were laid off and retained your current coverage under COBRA, the federal law that allows you to maintain your health insurance for 18 months after leaving your job.) If you work for a small business with 20 or fewer workers, log on to familiesusa.org to see if your state has a “mini-COBRA” law that extends COBRA protections to you. Also, go to the insurance clearinghouse site ehealthinsurance.com to find out the general cost of a new policy. (Be sure to click on “Plan Details” for specifics; many of the cheaper plans have threadbare coverage.)
The worry: There’s no way I have enough to retire on.
The fix: Accepted wisdom says you will need 80 to 85 percent of your annual preretirement income during your golden years. To get a rough idea of how much you should save each year until you retire, use the “What you need to save” calculator on money.cnn.com. You might be entitled to Social Security payments when you retire, which can reduce the amount you’ll need to sock away now. (Estimate your monthly payout atssa.gov/estimator.) Plus, if you’re eligible to receive a pension, you can count on that income, too. And gain peace of mind knowing that expenses that stress you out now, like mortgage payments and college tuition, will probably be a thing of the past. So you truly can live on less.
Translation - Spanish 5 soluciones para sus problemas de dinero.
Bien Sencillo.
Estas inteligentes y simples sugerencias le ayudarán a mantener la calma acerca de sus finanzas y mantenerse sobre la marea. Por Lesley Alderman.
A partir de ahora, despreocúpese. Si pudiera recordar sus pensamientos en una noche sin poder dormir, La reproducción sonaría así: preocupaciones de dinero… se pregunta que hará para la venta de pasteles… preocupaciones de dinero… Recuerda desearle feliz cumpleaños a su compañera de trabajo… preocupaciones de… adivinaste. En estos momentos retadores, las preocupaciones financieras no están lejos de ninguna de nuestras mentes. Lo que empeora la situación es que la mayoría de las personas tienen un “sesgo de Recesión, que los lleva a sentir que el futuro no será diferente del pasado reciente, que en este caso no es muy bueno que digamos.” Dice Gary Belsky, coautor de “Por qué personas inteligentes cometen errores financieros y como corregirlos” ($14, amazon.com). ¿Cómo se detiene este círculo vicioso de preocupaciones y se vuelve a sentir esperanzado nuevamente? (sin ganarse el super-bolo, claro). Comience por discernir entre preocupaciones irracionales que puede dejar a un lado y considerar los aspectos que si requieren de acción. Más abajo encontrará una idea para reforzar su bolsillo y relajar su mente.
La preocupación: Si me despiden, no hay manera que pueda sobrevivir financieramente.
La Solución: Usted probablemente has escuchado que debe tener de tres a seis meses de gastos guardados en un fondo para casos de emergencia, que, para muchos de nosotros, es una tarea cuesta arriba. Pero he aquí algo que quizá desconozcas al respecto: “Este consejo no significa tener dinero suficiente para mantener su nivel actual de vida” dice Manisha Thakor, co-autora de “Sobre mis propios pies” ($13, amazon.com). “Estos ahorros tienen que cubrir solo lo esencial, su hipoteca o renta, gastos automovilísticos, facturas de servicios, comida, medicinas, seguros médicos y pagos de deudas. Aún mejor: Si eres elegible por desempleo, después de haber sido despedido, un fondo de emergencia para tres meses debería ser suficiente, así que, una vez tengas tus ahorros bien encaminados, relájate. (Lo decimos en serio). ¿Tus ahorros no son lo suficientes?, reducir tus gastos calmaría tus preocupaciones, dice Richard Sacket, un psicólogo de Nueva York que se especializa en el manejo del estrés. Eche un vistazo a todo, sí, a todo y cada cosa que gastas en un mes, aconseja Thakor. Luego elimina todo lo que a tu discreción no te trae felicidad, como los canales de cable que nunca ves. Tus ahorros aumentarán, y ni siquiera extrañarás de lo que te deshiciste.
La preocupación: Mi hipoteca y las deudas de tarjetas de crédito no salen de mi cabeza.
La Solución: El pago de la hipoteca no debe ser superior al 33 por ciento de sus ingresos brutos. Así que si su ingreso familiar es de $ 100.000 al año, los pagos anuales (incluyendo impuestos sobre la propiedad y el seguro de la casa) deberían ser menos de $33,000.00 o $2,750 al mes; esto, si es que tienes una hipoteca de tasa fija del 6 por ciento o menos, deje de preocuparse, Si sus pagos aumentan cada vez mas o si tiene una tasa de interés alta, trate de renegociar. “Es más difícil calificar y el proceso es más largo que el anterior, pero aún para algunos, es una opción viable.” Dice Pam Krueger, un co-anfitrión de Money track en televisión pública. Cuando se trata de deudas de tarjetas de crédito, si está atado a ellas (que probablemente lo esté; el americano promedio lleva alrededor de $6,600 en deudas en tarjetas de crédito.) Reduzca su estrés eliminado lo que debe tan pronto como sea posible. Cada mes, pague el doble o mejor el triple de la cantidad mínima sugerida a pagar. Si usted no tiene el dinero, trate de transferirse a una tarjeta con bajo porcentaje de interés anual. (Al cierre de esta edición, Fifth Third Bank contaba con tan solo un 3.25 por ciento de interés anual en compras; compare las tarjetas en bankrate.com) Incluso si se le cobra una tasa por la transferencia y una cuota anual, este tipo de tarjetas te podrían costar menos a largo plazo.
La preocupación: Me hiperventilo cuando miro mis declaraciones de inversión.
La solución: "El mercado de valores diario o las fluctuaciones en la inversión no deberían importar tanto, ya que históricamente los precios se recuperan con el tiempo", dice Jason Zweig, autor de Tu dinero y Tu cerebro ($ 15, amazon.com). Sin embargo, la gestión de los fondos universitarios, cuentas de corretaje, y 401 (k)s pueden ser abrumadores. ¿Le preocupa que usted haya tomado malas decisiones? Pida a un tasador financiero certificado que le asesore (puedes encontrar uno en napfa.org). Por alrededor de $ 150 a $ 250 la hora, Él encontrará la combinación de inversión adecuada para tu edad y perfil de riesgo. Ser dueño de un fondo de inversión cotizado de bajo costo, como el Vanguard 500 Index (vanguard.com), es también una opción relativamente segura. Un estudio reciente realizado por Eugene Fama, profesora de finanzas en la Universidad de Chicago, y Kenneth French, profesor de finanzas en la universidad de Dartmouth, encontró que los fondos de inversión cotizados han superado a los más activamente manejados fondos de inversión mutuos.
Vea más: Cómo ahorrar en…
La preocupación: Agonizo solo con pensar en perder mi seguro de salud.
La solución: Claro, esta es fuerte, así que reevaluar sus opciones es el mejor plan. Si es joven y saludable, probablemente no tenga que preocuparse, ya que es posible que encuentre un plan costeable, puede que no ofrezca una cobertura razonable, pero le protegerá en caso de una enfermedad catastrófica. Sin embargo, si pasa de 50 años de edad y tiene una condición crónica, como diabetes, puede que le sea difícil encontrar una póliza en un precio razonable. Para ver cuáles serían sus opciones, consulte con el departamento de Recursos Humanos de su empresa (si es que está trabajando actualmente) para averiguar hasta qué punto la empresa contribuye en seguros de salud, (Usted sería responsable de esa cantidad si fuera despedido y mantiene su actual cobertura bajo COBRA, la ley federal que le permite mantener su seguro de salud durante 18 meses después de dejar su trabajo.) Si usted trabaja para una pequeña empresa con 20 trabajadores o menos, acceda a familiesusa.org para ver si su estado tiene una ley "mini-COBRA" que extiende la protección de COBRA para usted. Además, vaya a la página de intercambio de información ehealthinsurance.com para averiguar el costo general de una nueva póliza. (Asegúrese de hacer clic en "Detalles del plan" para mas especificaciones, muchos de los planes más baratos tienen una cobertura obsoleta.)
La preocupación: Es imposible tener lo suficiente como para retirarme.
La solución: una sabiduría aceptada dice que durante sus años mozos, necesitará de un 80 a un 85 por ciento de su ingreso anual antes de su jubilación. Para tener una idea aproximada de cuánto debe ahorrar cada año hasta que se jubile, utilice la calculadora "Lo que hay que ahorrar”, en money.cnn.com. Usted podría tener derecho a pagos de Seguro Social cuando se jubile, lo que puede reducir la cantidad que necesite ahorrar ahora. (Estime su pago mensual atssa.gov / estimator.) Además, si usted es elegible para recibir una pensión, también puede contar con ese ingreso. Y obtener la tranquilidad de saber que los gastos que le causan estrés ahora, como pagos de la hipoteca y matrícula de la universidad, probablemente serán una cosa del pasado. Por lo que realmente se puede vivir con menos.
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