Dropsy is an old-fashioned or less technical term for oedema.
Oedema - воспаление, отек.

Не совсем понятно, что тут делает by (но может быть я что-то упускаю), но по логике должно иметься в виду что-то такое: заживление твердых / мягких тканей в области импланта после воспаления (или "воспалительного процесса" - как вариант).